Minder risico door gespreide portefeuille

Voor de columns op Seniorennet hebben we er al vaker over geschreven: stel een evenwichtige portefeuille samen door veel te spreiden. Met ETF’s en beleggingsfondsen is het makkelijker dan ooit om blootstelling te krijgen aan vastgoed, aandelen, obligaties, grondstoffen en edelmetalen. En wie de portefeuille goed kan spreiden, beperkt direct het risico.

De noodzaak van een goed gespreide portefeuille werd in 2015 pijnlijk duidelijk. Grondstoffen werden massaal door beleggers gedumpt, evenals de grondstof gerelateerde aandelen. Oliegiganten zoals Shell en Chevron daalden met zo’n 20% op jaarbasis. Dat valt overigens nog mee in vergelijking met bedrijven met meer schuld op de balans. Zo tekende Freeport-McMoRan een rendement van ruwweg -70% op en ook ArcelorMittal leverde bijna 60% in.

Investeer met mate

Een negatief rendement van 60% kan desastreuze gevolgen hebben voor uw portefeuille. Zeker als ze niet goed is gespreid. Een kleine beleggingsportefeuille met slechts een paar aandelen kan zo’n klap niet goed te boven komen.

Een groot deel van de risico's kan je vermijden door te investeren in ETF's of beleggingsfondsenIs het dan verstandiger om weg te blijven van grondstoffen? Dat is weer het andere uiterste. Grondstoffen verdienen een plekje in de portefeuille, maar wel, zoals voor elke activaklasse geldt, met mate.

Gelukkig wordt het samenstellen van een gespreide portefeuille steeds simpeler. Zo kan je een groot deel van de individuele risico’s bij aandelen vermijden door te investeren in ETF’s of beleggingsfondsen.

Een alternatief voor een investering in oliegigant ExxonMobil kan bijvoorbeeld de Energy Select Sector ETF (XLE) zijn. Deze ETF volgt 41 olie-, gas- en energiebedrijven. In plaats van één aandeel, koop je met hetzelfde gemak een mandje aandelen. Als een bedrijf failliet gaat van de 41 aandelen die met deze ETF worden gevolgd, drukt dat veel minder op het rendement dan wanneer je maar 5 aandelen in de portefeuille heeft.

Heilige graal

Spreiden door te investeren in ETF’s is een prima manier om individueel aandelenrisico te beperken. Zo zijn er ETF’s die investeren in 500 aandelen of meer. Dat klinkt heel aantrekkelijk, maar verwar een goede aandelenspreiding niet met een evenwichtige portefeuille. Het beperken van individueel aandelenrisico staat namelijk niet gelijk aan het beperken van blootstelling bij een dalende beurs.

Wie zijn portefeuille vooral had blootgesteld aan grondstoffen in 2015, hetzij met of zonder ETF’s, haalt waarschijnlijk geen goed rendement. Het spreiden van activaklasse’s in de portefeuille, is dan ook net zo belangrijk.

Grondstoffen passen prima in een portefeuille, maar het wordt een ander verhaal als je 100% van je portefeuille alloceert aan grondstofaandelen. Ook hier geldt: spreiding is ontzettend belangrijk. Zo kan je met behulp van ETF’s een portefeuille samenstellen waarmee wordt ingespeeld op aandelen, vastgoed, obligaties, grondstoffen, edelmetalen én cash.

Beleggers die in 2016 de moeite nemen om na te denken over de verdeling van hun portefeuille én individueel aandelenrisico waar mogelijk beperken, kunnen zo een portefeuille samenstellen die tegen een stootje kan. En zo’n portefeuille opbouwen, is wat ons betreft een fantastisch financieel voornemen.