Welke rol moeten aandelen vervullen in mijn portefeuille?

Aandelen zijn de activaklasse die op lange termijn het hoogste rendement oplevert. Zij krikken het rendement van een portefeuille op. Aandelen horen thuis in de portefeuille van iedereen met een voldoende lange beleggingshorizon. Alleen het gewicht en de vorm verschillen naargelang iemand’s risicoprofiel:

• Een (zeer) dynamische belegger zal meer in aandelen beleggen. Hij kiest bovendien meestal voor een open aandelenfonds of zelfs voor een ruime set van individuele aandelen.
  
  
• Een (zeer) defensieve belegger zal minder gewicht toekennen aan de activaklasse aandelen. Zijn voorkeur gaat eerder uit naar kapitaalbeschermde aandelenfondsen.

Mensen die de pensioenleeftijd bereiken, kiezen best voor een iets defensievere doelportefeuille dan de portefeuille waar ze zich tijdens hun actieve loopbaan op richten. Ze moeten namelijk zonder al te veel risico de mogelijkheid hebben hun pensioen aan te vullen vanuit hun portefeuille om hun levensstandaard op peil te houden.

Toch dienen ze ook te zorgen voor voldoende rendement om hun koopkracht op lange termijn veilig te stellen. Aandelen(fondsen) met of zonder kapitaalbescherming zijn daar geschikt voor. Uiteraard moeten ook deze beleggers hun portefeuille af en toe herbalanceren (= de verhouding van de activaklassen afstemmen op de doelportefeuille die bij hun risicoprofiel hoort):

• Obligaties of obligatiefondsen groeien wel trager aan, maar anderzijds vullen ze vanuit deze activaklasse bij voorkeur hun pensioen aan
  
  
• Aandelen(fondsen) kunnen een grotere meerwaarde opleveren. Bovendien nemen ze vanuit deze activaklasse bij voorkeur geen uitkeringen op, omwille van de grotere volatiliteit.

Herbalanceren zorgt ervoor dat uw portefeuille afgestemd blijft op de doelportefeuille die bij uw risicoprofiel hoort!