Wat zijn beleggingsrisico's?

Risico betekent dat u niet zeker bent dat uw verwachtingen inzake rendement worden ingelost. Dit kan zowel positief als negatief zijn.

Voorbeeld
U verwacht een rendement van +5% per jaar. In het eerste jaar realiseert u +12%; in het tweede jaar -2%. In beide gevallen is de afwijking van uw verwachting even groot: 7% punten. Toch voelt het resultaat van jaar 2 pijnlijker aan dan dat van jaar 1.

Professionele beleggers hanteren verschillende maatstaven van risico:

• Volatiliteit (σ): de mate waarin de koers afwijkt van haar gemiddelde. Dit getal staat vermeld op elke fondsenfiche.
• Bèta (β): de mate waarin een belegging beweegt als de referentie-index beweegt. Voorbeeld: een β van 1,2 betekent dat een aandeel 1,2 maal sterker beweegt dan zijn index. Concreet: als de Bel20 10% stijgt of daalt, zal een aandeel met een β van 1,2 ongeveer 12% stijgen of dalen.

Risico bestaat overal; ook al belegt u niets. Voorbeeld: iemand laat een grote som geld op zijn spaarrekening staan omdat hij bang is om te beleggen. Stel dat:

• hij een vergoeding krijgt van 2,25% (basisrente + getrouwheidspremie)
• de inflatie plots opveert tot 2,5%

In zulke situatie zal hij de doelstellingen uit zijn persoonlijk financieel plan niet kunnen realiseren omdat hij in de toekomst minder zal kunnen kopen dan vandaag. Dat opportuniteitsverlies is ook een risico.