Waar vandaan: Actueel >
Actueel - Een obligatie die de beurs volgt
| Archief |
Voor twijfelaars die niet weten te kiezen tussen een vastrentende belegging en een gokje op de beurs is er nu een heuse obligatie van Rabobank met op basis van beurswinsten berekende jaarlijkse opbrengst.
Stel dat u geld wilt investeren op de beurs dan is het maar te hopen dat de effectenhandel gaat aantrekken. Blijft de beurs slabakken of erger nog, stel dat het met beleggingen in effecten weer mis loopt, dan zit u met de gebakken peren. Een obligatie kiezen? Dan loopt u een mogelijke beurshausse mis maar uw kapitaal blijft dan wel gewaarborgd.
Met de Rabo Global Titans Obligatie 2004-2012 loopt u eigenlijk geen risico. Want acht jaar lang strijkt u een rente op van minimaal 2,75 procent. Bruto weliswaar, maar die rente van 2,34 procent na afhouding van de roerende voorheffing (15 procent) hebt u zeker vast. Niet alleen hebt u een jaarlijkse vaste opbrengst, aan het einde van de rit in het jaar 2012, gaat u naar de bank om het geďnvesteerde bedrag tegen 100 procent terug te halen.
Zo gezien is dat een normale obligatie: u investeert, strijkt de periodieke rente op minus de 15 procent roerende voorheffing, en uw kapitaal krijgt u integraal terug.
EN DE BEURS?
Een rentevergoeding van 2,34 netto op acht jaar is niet aan de vette kant maar kan dan weer goedgemaakt worden door de verwachting dat u meer zult krijgen naarmate de aandelenbeurzen het beter gaan doen.
Maar anders dan een doodgewone obligatielening geeft Rabo Bank met deze Global Titans Obligatie 2004-2012 een extraatje. Bovenop de gegarandeerde 2,75 procent kunt u meeprofiteren van eventuele hausses op de beurs. Dit betekent dat u minimaal 2,75 procent (bruto) ontvangt maar misschien ook meer. Alhoewel “dit meer” beperkt blijft tot maximaal 7 procent, weer bruto of 5,95 procent netto na voorheffing.
Het rendement van de Global Titans Obligatie is afhankelijk van de gemiddelde prestaties van de 50 aandelen die opgenomen zijn in de DJGT, de Dow Jones Global Titans-index. De in deze index opgenomen ondernemingen worden beschouwd als de vijftig beste, meest bekende blue-chips.
De beursprestatie van elk aandeel uit het Global Titans-mandje telt mee voor 1/50, met telkens een maximale stijging van 7 procent en een maximale daling van 25 procent per individueel aandeel. U profiteert van de evolutie van de 50 aandelen uit de Dow Jones Global Titans-index zonder enig wisselkoersrisico.
Voor een gewone belegger klinkt dat allemaal wat moeilijk en ingewikkeld en is het praktisch onmogelijk om deze prestaties te volgen en te berekenen. Wie niet kan wachten tot de jaarlijkse coupondatum zal de prestaties van de obligaties wel kunnen volgen op Euronext Amsterdam, waar de obligatie verhandelbaar zal zijn, waar u dus zult kunnen verkopen of kopen. Mits betaling van beurstaksen.
EXTRAATJE
Het enige wat de obligatiehouder weet en waarvan hij zeker is, is dat er de minimale opbrengst is van 2,75 procent bruto. Op het einde van elk jaar zal dan de verrassing komen: dan weten we of er een extraatje is.
Rabo Securities geeft als voorbeeld voor wie deze obligatie zou hebben aangekocht in het verleden. Wat zou ze u dan opgebracht hebben? Berekend over alle mogelijke startdata (tussen juni 1992 en mei 1996) zou u dan een gemiddelde brutorente over 8 jaar van 5,95 procent hebben ontvangen.
Noteer wel: dit is een achteraf berekend voorbeeld. Prestaties uit het verleden zijn uiteraard geen garantie voor de toekomst.
PRACTISCH
Wie interesse heeft mag niet te lang talmen. De inschrijvingsperiode sluit vrijdag 2 juli om 15 uur. Er zijn
geen instap-, uitstap- of beheerskosten. Wel beurskosten bij instap, 0,14 procent met een maximum van 250 euro.
De obligaties bedragen 1000 euro. De jaarlijkse coupondatum is 9 juli, voor het eerst dus in het jaar 2005. Einddatum is 9 juli 2012. De “2,75 % Rabo Global Titans Obligatie 2004-2012” zal dagelijks kunnen verhandeld worden op Euronext Amsterdam.
Jan L. Bauwens in samenwerking met Analist.be
Bovenstaande gegevens worden gepubliceerd onder voorbehoud van wijzigingen door de emittent en zijn gebaseerd op betrouwbare bronnen. Bedoeling is objectieve informatie te brengen zonder commerciële bedoelingen.
Kijk dan in het Helpcentrum (klik hier). Als je het daar niet kan vinden, helpen we je via e-mail op support@seniorennet.be.
