Vastgoed, het alternatief voor de turbulente markten

Doe ik het of doe ik het niet?

Voor veel beleggers is investeren in vastgoed net een brug te ver. De kosten voor de aankoop zijn hoog, de belastingen een gedoe en dan zijn er ook nog andere bijzaken, zoals onderhoud of eventuele huurders.

Ook vanuit praktisch oogpunt is het een ‘lastige’ investering. Aandelenbeleggers kunnen binnen een minuut weer over hun vermogen beschikken. Aandelen opnieuw verkopen gaat heel gemakkelijk en door de moderne technologie kan met een druk op de knop (bijvoorbeeld op je smartphone) direct een switch van aandelen naar cash worden gemaakt.

Een huis verkopen is een ander verhaal. Het te gelde maken van dit vermogen is niet binnen een dag gebeurd. Het duurt vaak dagen, weken, soms maanden of zelfs jaren. Dat is voor velen, die denken snel te kunnen cashen op hun vastgoedinvesteringen, een koude douche. Daarnaast is het vanuit risicomanagement vaak geen handige investering: wie een vermogen heeft van 300.000 euro, wil nooit 200.000 euro of meer in één actief stoppen. En dat zijn toch al snel de bedragen waaraan je moet denken bij het investeren in vastgoed.

Er zitten dus nogal wat haken en ogen aan vastgoed, maar een belegging in stenen heeft ook heel veel voordelen. En een daarvan is de lagere volatiliteit. Vastgoed beweegt veel minder turbulent dan een aandelenbelegging. Bovendien levert vastgoed een kasstroom op. Huurders die maandelijks de huur betalen, dat is direct cash op uw rekening.

Vastgoed, op de slimme manier

Dankzij vastgoed ETF’s kan iedereen investeren in vastgoed: geen groot startkapitaal nodig Wel investeren in vastgoed, maar niet de rompslomp die komt kijken bij het kopen van fysieke stukken grond of stenen? Op de beurs is het mogelijk. Zo kan je ervoor kiezen om te investeren in vastgoedbedrijven, of indirect inspelen op de vastgoedmarkt door in bouwbedrijven te beleggen. En sinds een paar jaar is daar een optie bijgekomen: investeren in vastgoed door middel van vastgoed ETF’s.

Door de komst van beursgenoteerde fondsen, is het voor iedereen mogelijk geworden om te investeren in vastgoed. Vastgoed ETF’s bieden wel de voordelen van vastgoedbeleggingen, maar niet de nadelen van het investeren in fysiek vastgoed.

Als investeerder kan je al met een hele beperkte inleg beleggen in vastgoed ETF’s. Er zijn verschillende ETF’s beschikbaar die inspelen op de vastgoedmarkt. En in plaats van grote startkapitalen, kan een investering al vanaf elk willekeurig bedrag. Verkopen gaat ook gemakkelijk: binnen een paar tellen heb je de positie weer omgezet naar liquiditeiten.

Inflatiebescherming en inkomen

Het dividend dat je krijgt van vastgoedfondsen is vaak hoger dan gewone aandelenNaast de verhandelbaarheid van vastgoed ETF’s zijn er nog veel meer voordelen. Doordat vastgoed in de meeste gevallen wordt verhuurd, profiteer je niet alleen van stijgende huizenprijzen, maar ook van huurders die elke maand de rekening betalen. Bij veel vastgoedfondsen krijgt je netjes een dividend uitgekeerd. Dat dividend ligt vaak een stuk hoger dan gemiddelde aandelen.

Nu de inflatie zo laag staat, zou je bijna vergeten dat vastgoed ook prima beschermt tegen geldontwaarding. En wie een beetje zoekt, vindt altijd vastgoedbedrijven die in de contracten hebben afgesproken dat de huur mag worden verhoogd op basis van de CPI-inflatie. Dat is dus dubbel winst!

REIT

Er zijn verschillende vastgoedsectoren op de beurs. Een van de bekendere is de REIT-sector, wat staat voor ‘Real Estate Investment Trust’. Dat zijn speciale vastgoedfondsen, die zo zijn ingericht dat 90% van de winst moet worden uitgekeerd aan aandeelhouders. Als een bedrijf het merendeel van de winst uitkeert in de vorm van dividend, mag het de bedrijfsbelastingen schrappen. Een prima deal voor aandeelhouders.

Door de REIT-constructie kunnen aandeelhouders namelijk rekenen op mooie rendementen (in de vorm van dividend). Historisch gezien is de REIT-sector een sterk presterende:

Er zijn veel verschillende REIT’s, dus het loont zeker de moeite om goed onderzoek te doen. Zo kan je beleggen in vastgoedbedrijven die zijn gespecialiseerd in kantoorpanden, of juist in bedrijven die vastgoed verhuren aan zorgspecialisten.

Maar het is ook mogelijk om te investeren in een REIT-ETF. Dat zijn fondsen die weer beleggen in een mandje vastgoedbedrijven. Hierdoor spreid je met één belegging direct je portefeuille. En risicobeperking is in deze tijd geen overbodige luxe!